Venta de acciones y fondos de inversión

La venta de acciones o fondos de inversión pueden generar tanto una ganancia como una pérdida patrimonial.

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Jose Luis es titular de 4.000 acciones de Telefónica S.A., adquiridas 1.000 en Febrero de 2012 por importe total de 10.000€, 800 en Abril de 2013 por importe total de 6.000€ y 2.200 en Junio de 2014 por un importe total de 9.000€. En Febrero de 2015 transmite 1.500 acciones por valor de 9.500€ las cuales destina en su integridad para la compra de otros valores homogéneos en el mes de Marzo de 2015. Llamó al servicio de asesoramiento de teCuidamos y le hicieron todos los cálculos que necesitaba.

En este caso, y con aplicación del criterio FIFO y dado que no se han transmitido la totalidad de las acciones obtenidas de Telefónica, se tomarían a efectos de la ganancia patrimonial las primeras adquiridas, es decir, las primeras 1.500 acciones, siendo por ello por lo que la fiscalidad sería la siguiente:

  • Valor de adquisición: 13.750€ (1.000 acciones por importe de 10.000€ y 500 acciones por importe de 3.750€).
  • Valor de transmisión: 9.500€.
  • Pérdida patrimonial base del ahorro: -4.250€.

Dado que el dinero procedente por la transmisión de dichas acciones se ha invertido en un plazo inferior a dos meses en la adquisición de nuevos valores homogéneos, no procederá a integrarse la pérdida patrimonial en la base imponible del ahorro, al tratarse de pérdidas patrimoniales con recompra de valores homogéneos, computándose la ganancia o la pérdida patrimonial cuando se vendan los últimos valores adquiridos.

Cuando se trata de transmisión de acciones, podemos diferenciar entre valores mobiliarios negociados (participación en bolsa) o no negociados (participaciones en sociedades mercantiles que no coticen en bolsa). La diferencia entre el valor de adquisición y el valor de transmisión, determinará las pérdidas o ganancias en el momento de la transmisión.

En lo que se refiere a la transmisión de los fondos de inversión, la misma genera igualmente una ganancia o pérdida patrimonial.

En el supuesto de que se genere una pérdida patrimonial, su importe se podrá compensar con ganancias producidas en el mismo ejercicio, y si éstas fueran insuficientes se podrá compensar en los siguientes 4 años.